الأسئلة الشائعة

• 1.  

  ما الذي نقصده بتداول القمح؟

  يشير تداول القمح إلى بيع وشراء القمح كسلعة في الأسواق العالمية. ويُعد من أكثر السلع استهلاكًا نظرًا لكونه الغذاء الأساسي للعديد من الشعوب.

  ولا يقتصر الاستثمار في هذه السلعة الواعدة على الشراء والبيع الفعلي للقمح، بل يمكن للمتداولين الاستثمار فيه بعدة طرق، منها:

  • السوق الفوري (التداول الفعلي): يتم فيه شراء وبيع القمح بصورته المادية مباشرة بين المشترين والبائعين.
  • سوق العقود الآجلة: يتم تداول عقود القمح في بورصات السلع مثل بورصة شيكاغو التجارية (CBOT).
  • العقود مقابل الفروقات (عقود الفروقات) – يسمح هذا للمتداولين بالتداول بناءً على تحركات أسعار القمح دون امتلاك القمح الفعلي.
  2.  

  ما هي العقود الآجلة للقمح؟

  باختصار، العقود الآجلة هي عقود موحدة يتم تداولها في بورصات السلع الأساسية. وبموجب هذه العقود، يقوم المستثمرون أو التجار بشراء أو بيع كمية محددة من أي منتج بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي.

  أما بالنسبة لعقود القمح الآجلة، فهي عقود يقوم بموجبها المستثمرون بشراء أو بيع كمية من القمح بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي.

  مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) هو البورصة الرئيسية التي يتم من خلالها تداول السلع. على سبيل المثال، يتم تداول القمح وفول الصويا من خلال هذا البورصة.

  هناك خمسة أنواع من القمح يمكن للمستثمرين تداولها من خلال العقود الآجلة:

  • القمح الشتوي الأحمر القاسي (HRW)
    يُزرع القمح الأحمر الصلب الشتوي بشكل رئيسي في الولايات المتحدة. ويُستخدم هذا النوع من القمح في صناعة الخبز الذي يُستهلك يوميًا، مما يجعله من أكثر الأنواع شيوعًا في المخابز. ويُعد قمحًا متعدد الاستخدامات بفضل محتواه العالي من البروتين.
  • القمح الأحمر الطري الشتوي (SRW)
    إذا كنت من محبي الكعك والبسكويت والمقرمشات، فهذا هو النوع المثالي للخبز! يُستخدم القمح الأحمر الطري الشتوي في صناعة هذه المنتجات نظرًا لاحتوائه على نسبة أقل من البروتين مقارنة بالأنواع الأخرى.
  • لقمح الأحمر الصلب الربيعي (HRS)
    يُستخدم دقيق القمح الأحمر الصلب الربيعي في صناعة الخبز الفاخر، والبيغل، والمخبوزات الحرفية. ويُعد هذا النوع الأعلى من حيث محتوى البروتين بين أنواع القمح.
  • القمح الأبيض الناعم (SWW)
    هذا النوع من القمح منخفض البروتين مثالي للمعجنات والكعك والمعكرونة الآسيوية.
  • القمح الأبيض الصلب (HWW)
    يشبه هذا النوع القمح الأحمر الصلب الشتوي (HRW)، لكن الفرق بينهما هو أن القمح الأبيض الصلب أفتح لونًا وألطف نكهة. ويُستخدم في منتجات القمح الكامل والتورتيلا.
  • القمح القاسي
    أقسى أنواع القمح، غني بالبروتين، يستخدم بشكل أساسي في إنتاج المعكرونة والسميد.

  من خلال عقود القمح الآجلة، يمكن للمستثمرين التحوّط ضد تحركات الأسعار، والاستفادة من الارتفاعات والانخفاضات على حد سواء. كما يمكنهم التحكم في مراكز أكبر باستخدام رأس مال أقل بفضل الرافعة المالية. ويجب أن يكونوا على دراية بأن لهذه العقود تواريخ انتهاء، حيث تُحدد مسبقًا موعد بيع أو شراء الأصل.

  تُعد عقود الفروقات (CFDs) على القمح خيارًا مناسبًا لمن يفضلون التداول دون القلق بشأن تواريخ انتهاء العقود.

• 3.  

  ما هي ساعات التداول لعقود القمح الآجلة؟

  وبما أن العقود الآجلة هي عقود تحدد الوقت والتاريخ الذي سيتم فيه بيع أو شراء المنتج، فمن المهم للمستثمرين معرفة ساعات التداول لهذه العقود الآجلة.

  فيما يلي نظرة عامة على ساعات التداول لعقود القمح الآجلة:

  • يتم تداول العقود الآجلة للقمح بشكل أساسي على منصة CME Globex الإلكترونية، والتي تعمل خلال الساعات التالية (التوقيت المركزي، CT):
    الأحد إلى الجمعة: 7:00 مساءً – 7:45 صباحًا
    من الاثنين إلى الجمعة: 8:30 صباحًا – 1:20 ظهرًا
  • في منطقتك الزمنية المحلية (توقيت الخليج الرسمي، GST)، تتوافق هذه الساعات مع:
    الأحد إلى الجمعة: 5:00 صباحًا – 3:45 مساءً
    من الاثنين إلى الجمعة: 6:30 مساءً - 10:20 مساءً

  يجب على المستثمرين الانتباه إلى أن ساعات التداول قد تختلف في أيام العطلات أو بسبب ظروف خاصة.

  4.  

  ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار القمح؟

  هناك عدة عوامل تؤثر على سعر القمح بما في ذلك

  • الظروف الجوية: مثل أي منتج زراعي آخر، يتأثر القمح بالظروف الجوية القاسية. وقد تؤدي حالات الجفاف والفيضانات ودرجات الحرارة القصوى إلى دفع أسعار القمح إلى الارتفاع، حيث سيكون العرض أقل.
  • العرض والطلب: بيّنا كيف يمكن أن تؤدي محدودية العرض إلى ارتفاع الأسعار، نتيجة لاختلال التوازن بين العرض والطلب. وتُظهر بيانات تجارة القمح عالميًا أن الطلب المرتفع – خصوصًا من مستوردين كبار مثل الصين – قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع إذا لم يكن العرض كافيًا لتلبيته.
  • السياسات الحكومية والإعانات: تؤثر قرارات مثل حظر تصدير القمح في الهند أو قيام الولايات المتحدة بتحديد الحد الأدنى لأسعار الشراء على العرض والتسعير.
  • قوة الدولار الأمريكي: نظرًا لأن القمح يُسعّر بالدولار الأمريكي، فإن ارتفاع قيمة الدولار يجعل القمح أكثر تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.
  • الآفات والأمراض: يمكن أن تتسبب الإصابات في إتلاف المحصول، وإذا حدث ذلك، سيؤدي النقص في المعروض إلى ارتفاع الأسعار بشكل أكبر.
• 5.  

  كيف يمكنني البدء في تداول القمح؟

  يتضمن البدء في تداول القمح باتباع الخطوات التالية:

  • حدّد الطريقة التي ترغب في الاستثمار بها في هذه السلعة. قد تفضّل الاستثمار في أسهم شركات تعمل في تجارة القمح، أو ربما تفضل تداول العقود الآجلة أو عقود الفروقات (CFDs) على القمح.
  • اطلع على جميع هذه الطرق، واختر ما يتوافق أكثر مع أهدافك المالية.
  • والآن، حان وقت البحث عن وسيط. لا تتعجّل في هذه الخطوة، فاختيار الوسيط المناسب قد يكون نقطة فارقة في تجربتك الاستثمارية. قارن بين الخصائص التالية عند اختيار الوسيط:
  • فروق الأسعار (Spreads): كلما كانت أقل، كان ذلك أفضل.
  • أنواع حسابات متعددة: لتناسب جميع المستويات.
  • تنفيذ سريع: حتى لا تفوّت أي فرصة.
  • رافعة مالية مرتفعة: لزيادة العوائد، لكن كن حذرًا، فالرافعة العالية تعني أيضًا وقوع خسائر أكبر.
  • دعم متواصل على مدار الساعة.
  • بعد دراسة السوق واختيار الوسيط المناسب، يمكنك البدء بحساب تجريبي. يساعدك الحساب التجريبي على تطوير مهاراتك وتحسين استراتيجيتك دون المخاطرة بأموالك.
  • وعندما تشعر بالثقة الكافية في مهاراتك، يمكنك فتح حساب حقيقي والانطلاق في رحلتك الاستثمارية الفعلية.